Паевые инвестиционные фонды Сбербанка: как работают ПИФы

В средствах массовой информации и глобальной сети периодически проводятся рекламные кампании, призывающие население вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды, в том числе в ПИФы Сбербанка России. Большая часть населения об этих структурах четкого понятия не имеет, и представляет себе нечто вроде финансовых пирамид из девяностых годов прошлого столетия. На самом деле это не так, деятельность таких фондов не строится на принципе пирамиды и контролируется государственными органами, в том числе Центробанком РФ. Об этом пойдет речь в данном обзоре.

Как работают ПИФы

Паевой инвестиционный фонд – это форма коллективных инвестиций, при котором все участники складывают свои взносы в один общий котел. Возможность инвестиций больших сумм приносит потенциально большую прибыль, нежели небольшие вложения отдельных граждан. К тому же деятельность по прибыльному вложению финансовых средств осуществляет управляющая компания, в штате которой состоят профессиональные финансисты, специалисты по инвестициям. Они определяют, куда вложить деньги для получения максимальной прибыли, которая потом также кладется в общий фонд. За свою работу УК получает оплату из средств ПИФ.

Российское законодательство предусматривает три типа подобных компаний:

1. Открытые фонды. Приобрести долю в них и забрать ее можно в любое время.
2. Интервальные фонды. Приобретать и продавать доли в таких ПИФах можно только в объявленные интервалы времени.
3. Закрытые фонды. Купить пай в такой компании можно только в период формирования фонда. А продать – после окончания договора доверительного управления. Такие компании в большинстве случаев создаются для инвестирования в недвижимость, а доход может быть получен от сдачи ее в аренду или продажи после повышения ее стоимости. Компании могут быть преобразованы из одного типа в другой.
4. Отдельный вид – ПИФ-фонды квалифицированных инвесторов. Они могут быть таковыми согласно требованиям законодательства или согласно решениям УК. Такие компании носят характер закрытых клубов, инвестируют в рискованные, но высокодоходные проекты. Приглашения к участию в таких ПИФ носит эксклюзивный характер. Имущество ФКИ по решению УК может служить залогом при получении займов (также для ФКИ доступны получение и выдача кредитов). Также для них существует свобода выбора стран и валют для инвестирования. Информация о деятельности и доходности ПИФ публикации в открытых источниках не подлежит.

Чтобы вступить в фонд, требуется приобрести пай, который представляет собой долю в объединенном финансовом пакете. Минимальную сумму доли устанавливает управляющая компания. Физически покупка доли представляет собой покупку ценной бумаги фонда. У современных ПИФ эти бумаги редко существуют в документарном виде. В большинстве случаев они представляют собой запись в специальном реестре, который ведет спецрегистратор. Можно приобрести один пай, а можно несколько. Число долей может быть и дробным. Вернуть пай нельзя, но если пайщик решил прекратить сотрудничество с фондом, ему доступны следующие действия:

• погашение пая;
• продажа пая.

Погашение доли происходит с учетом актуальной стоимости пая, которая может быть выше или ниже номинала на момент продажи. Общая стоимость активов делится на количество долей, также учитываются некоторые скидки.

Продажа доли может быть произведена:

• на бирже;
• частному лицу.

Продажа осуществляется по действующей на момент сделки цене доли общего пакета активов.

Прибыль фонд может получать от:

• покупки или продажи ценных бумаг, свободно обращающихся на рынке;
• сдачи в аренду недвижимости;
• инвестиций в различные проекты (промышленные и непромышленные);
• валютных операций;
• инвестиций в нефтегазовый сектор и другие природные ресурсы;
• других видов деятельности.

Цена доли меняется постоянно, и зависит от суммарной стоимости инвестиционных паев, составляющих активы компании.

Мнение эксперта

Анастасия Яковлева

Банковский кредитный эксперт

Подать заявку

Прямо сейчас вы можете бесплатно подать заявку на займ, кредит или карту сразу в несколько банков. Предварительно узнать условия и рассчитать переплату на калькуляторе. Хотите попробовать?

Преимущества паевых инвестиционных фондов

Преимуществами такой формы инвестиций являются:

• отсутствие необходимости багажа экономических знаний для осуществления активного управления деньгами;
• делегирование функций управления финансами профессионалам;
• минимизация риска потери вложений;
• возможность в любой момент продать долю (в открытом фонде);
• возможность делать дополнительные вложения в размере, меньшем установленного пая;
• отсутствие необходимости начинать финансовую деятельность с крупных сумм – минимальное вложение в большинстве компаний не превышает 3000 рублей.

Следует помнить, что работа инвестиционных фондов контролируется государством в лице ЦБ РФ. Этот вид деятельности подлежит лицензированию, соблюдение условий лицензирования подлежит постоянному контролю. Законодательство РФ требует от управляющих компаний периодической публикации в СМИ и интернет-ресурсе компании основных данных о работе фонда:

• структуре инвестиций;
• полной стоимости активов;
• стоимости доли и динамике стоимости;
• прочей деятельности УК.

Все это сводит вероятность создания мошеннических схем и финансовых пирамид к нулю. К достоинствам такого вида вложения денег также можно отнести небольшие расходы на содержание УК.

К минусам ПИФов, как и других финансовых организаций, относят риск: можно получить прибыль от инвестиционной деятельности, можно остаться в нуле или даже в убытке. Но стоит помнить, что риск и доходность в финансовой сфере – две стороны одной медали. Чем выше доходность предполагаемого объекта вложения финансов, тем выше риск. Вложения с повышенной надежностью чаще всего приносят небольшой доход. Умение находить баланс между уровнем риска и прибылью и есть основная составляющая профессионализма специалистов управляющей компании.

К снижению опасности невозврата инвестированных денег ведет и разумное распределение средств между высокорискованными, но прибыльными проектами, и надежными с умеренным уровнем дохода. Этим достигается компенсация снижения дохода по одним проектам за счет роста прибыли по другим. Эта диверсификация относительно легко выполняется при управлении большими суммами, но практически невозможно для одиночного инвестора с несколькими тысячами или десятками тысяч рублей, без специальных знаний и навыков анализа рынка вложений. Но следует помнить, что перед вложением денег потенциальный инвестор может (и должен) изучить деятельность различных фондов, чтобы на свое усмотрение выбрать для себя наиболее подходящий по различным критериям ПИФ.

В первую очередь надо изучить структуру инвестиционного портфеля:

• инвесторам, совершающим долгосрочные вклады и желающие получить прибыль по максимуму, подойдут фонды, вкладывающие деньги в акции;
• для тех, кто предполагает вкладываться на короткое время с минимальным риском убытков подойдут ПИФы, работающие на финансовом рынке;
• для инвесторов, не желающих больших просадок по стоимости доли, подойдут фонды со смешанной структурой вложений.

Не стоит забывать о практической невозможности прогнозирования эффективности деятельности компании, особенно на короткий период. Даже если фонд предыдущие несколько лет обеспечивал своим вкладчикам стабильный доход, нет гарантии, что в текущий год показатели доходности будут аналогичными.

Важно! Средняя доходность вложений в паевые инвестиционные фонды выше доходности по банковским депозитам.

Доходность ПИФов в Сбербанке

В структуру старейшего финансово-кредитного учреждения входит управляющая компания Сбербанк Управление активами, ПИФы СБ находятся под ее управлением. Специалисты этой УК управляют инвестициями, составляющими портфели почти 30 фондов. Эти ПИФ также входят в структуру Сберегательного банка РФ. По структуре вложений и уровню доходности фонды делятся на три категории:

1. Низкорискованные с умеренным уровнем дивидендов. Самые популярные фонды этой категории – «Илья Муромец», а также «Потребительский сектор». Вкладчики этой группы ПИФ в среднем получили 28% прибыли по вложенным средствам за три года. Этот уровень позволяет защитить сбережения от инфляции с максимальной надежностью. Доходность ПИФ обеспечивает УК Сбербанк Управление активами.
Важно! Следует понимать, что доходность указана за длительный период времени. текущая прибыль за короткие временные интервалы (месяц, квартал) может быть меньше или даже принимать отрицательные значения.

В данную группу входят фонды, вкладывающие деньги в облигации. ПИФы этой категории покупают облигации в России и за рубежом:

• государственные;
• муниципальные;
• корпоративные.

Перед покупкой ценных бумаг производится тщательный кредитный анализ облигаций.

2. Группа среднедоходных фондов со средним же риском подойдет тем, кто решил сделать вложения на долгое время с желанием получить доход повыше (средняя прибыль по этим фондам составила 32%). Вложения содержат две части – облигации для получения низкорискованной, но невысокой прибыли и акции для большого, но негарантированного дохода. Процесс распределения носит динамический характер: сотрудники УК проводят постоянный анализ рынка, доведенный до уровня мониторинга, и перераспределяют средства из одного «большого кармана» в другой в зависимости от динамически меняющейся конъюнктуры для достижения необходимого баланса. Типовой представитель этого семейства фондов – ПИФ «Сбалансированный». Под управлением УК Сбербанк Управление активами ПИФ производит инвестиции преимущественно в российские облигации и акции, меняя лишь их соотношение в соответствии с принятой стратегией. Другие фонды этой категории работают по аналогичному принципу. Инвестировать в такие компании оптимально на срок 3 года и более.
3. Для тех, кто занимается инвестированием не первый год и готов рисковать ради получения высокого дохода, предназначается третья группа фондов, приносящая увеличенный доход, но и уровень риска понести убытки здесь относительно высок. Один из популярных фондов, предназначенных для таких вкладчиков – «Добрыня Никитич». Доход за три года превысил 37%. Инвестиции производились в акции российских компаний, показывающие устойчивый рост.

Дополнительные сведения о работе фондов за предыдущие годы можно получить у сотрудников СБ РФ или на официальном ресурсе в глобальном интернете. На этом же ресурсе можно найти онлайн-калькулятор для расчета доходности выбранной компании, а также сравнить показатели работы различных ПИФ.

Как купить ПИФы Сбербанка частному лицу

Общая стоимость активов ПИФов сбербанка составляет почти четверть всего рынка в соответствующей области деятельности. Участие в дочерних компаниях СБ имеет ряд преимуществ перед другими способами инвестирования. К преференциям паевых инвестиционных фондов Сбербанка относят:

• длительный опыт работы в этой области;
• эффективность работы УК, подтвержденная наградами и премиями в сфере экономики;
• квалифицированную команду аналитиков;
• возможность формирования индивидуального портфеля инвестиций;
• прозрачность – сведения о деятельности ПИФ регулярно публикуются;
• наличие возможности контролировать работу ПИФ Сбербанка через личный кабинет.

Перед покупкой пая настоятельно рекомендуется обратиться к эксперту СБ или к независимому специалисту. Ему потребуется сообщить:

• сумму денег, планируемую к инвестициям;
• срок, на который деньги будут вложены в ПИФы Сбербанка России;
• допустимый уровень риска;
• ожидаемую прибыль;
• другие сведения.

На основании полученных данных, специалист порекомендует одну или несколько компаний из списка паевых инвестиционных фондов Сбербанка. Во втором варианте можно выбрать для себя один фонд или распределить деньги между несколькими.

Далее следует непосредственно процедура заключения договора с ПИФ. Она не имеет принципиальных отличий от процедуры открытия вклада.

Договор заключается на основании документа, удостоверяющего личность. В большинстве случаев – это паспорт гражданина РФ. Для заключения соглашения следует явиться в любой филиал банка и заполнить анкету, предоставляемую менеджером паевого инвестиционного фонда Сбербанка. Далее надо перечислить оговоренную сумму на счет в Сбербанке. Минимальный взнос начинается с 15000 рублей. Дополнительно можно вносить разово от тысячи российских рублей. После этого клиент становится полноправным инвестором инвестиционного фонда и получает прибыль от действий управляющей компании. ПИФы Сбербанка России имеют прибыльность, которая превышает процентную ставку любого депозита. Но следует помнить, что рынок ценных бумаг находится в постоянной динамике, на него влияют различные факторы, включая биржевые котировки, и гарантия получения дохода на определенном промежутке времени при такой деятельности отсутствует.